■ はじめに：増えてるのにお金が使えない？

投資信託を積み立てていると、「評価額は増えているけど、実際には使えないお金だな」と感じたことはありませんか？
再投資型の投資信託では、分配金を自動で再び運用に回すため、手元に現金が入ってきません。
これは“雪だるま式に資産を増やす”という点で効率的ですが、使えるお金を確保するには工夫が必要です。

■ 再投資の仕組みをおさらい

再投資型の投資信託では、得た分配金を自動的に同じファンドに再投資します。
つまり、利益を「取り崩さずに増やし続ける」設計です。メリットは以下の通りです。

• 複利効果で長期的に資産が大きくなりやすい
• 分配金に対する課税を先延ばしにできる
• 再投資の手間がない

ただし、「生活資金にはならない」というのがデメリットです。

■ では、いつ“使えるお金”に変える？

一般的には次のようなタイミングで利益を確定する人が多いです。

1. 老後や退職後など、運用の“出口”を意識し始めたとき
   → 積み上げた資産を少しずつ取り崩し、生活費の補填に使う。
2. 目標額を達成したとき
   → 住宅購入や教育資金など、目的を果たした段階で一部を現金化。
3. 相場が過熱している（株価が短期間で急に上がりすぎている）と感じたとき
   → 一部売却して現金ポジションを持ち、リスクを下げる。

■ 利益を確定する方法

投資信託で利益を「使えるお金」に変えるには、次の2つの方法があります。

① 一部を売却する

売却額を指定して、利益分を取り出します。
例えば、評価額が100万円で元本が80万円なら、20万円の利益分を現金化できます。
部分的に現金化すれば、資産を減らしすぎずに生活資金を作ることができます。

② 分配型の投資信託に切り替える

分配金を定期的に受け取れるファンドに乗り換える方法もあります。
ただし、分配金は課税され、元本を削っているケースもあるため、商品選びは慎重に。

■ 一般的な流れ（多くの人のパターン）

1. 若いうちは「再投資型」で資産を増やす
2. 50代以降から「一部売却」または「分配型ファンド」にシフト
3. 生活費の一部として現金化しつつ、残りは運用継続

つまり、積み立て期 → 取り崩し期という2ステップで考えるのが一般的です。

■ まとめ

• 再投資は“増やす”には最適だが、“使う”には向かない
• 利益を使いたいときは、計画的に一部売却を
• 分配型への移行もありだが、手数料や元本毀損に注意