金利が上がると投資信託はどうなる？ わかりやすく整理！

※この記事は、今後の金利動向について一般的な見方をまとめたものであり、 投資をおすすめするものではありません。実際の判断はご自身のリスク許容度に合わせて行ってください。

最近ニュースなどでも「日本でも金利が上がるかもしれない」という話をよく聞きますね。 金利が上がるって、投資信託や株にはどんな影響があるのでしょうか？ 今回はそのあたりをわかりやすく整理しつつ、 「金利上昇でむしろ有利になる業界」も紹介していきます。

なぜ“金利が上がる”といわれているの？

金利が上がる予想が出ている背景には、いくつかの理由があります。

• 物価（インフレ）が上がっている： 物の値段が上がると、お金の価値を守るために中央銀行が金利を上げることがあります。
• 金融政策を“普通の状態”に戻したい： 日本は長く「超低金利」でしたが、それを少しずつ戻していく動きがあると考えられています。
• アメリカなど海外の金利が上がっている： 他の国の金利が高いままだと、日本だけ低金利ではお金が流出してしまう可能性もあります。

金利が上がると投資信託はどうなる？

投資信託は「株」や「債券」など、いろいろな資産が組み合わさった商品です。 その中でも特に債券（国債など）を多く含む投資信託は、金利の変化に影響を受けやすいです。

• 債券の価格が下がりやすい： 金利が上がると、新しく発行される債券の利回りが上がるため、 それまでの古い債券の価値は相対的に下がります。 → つまり、債券中心の投資信託は価格が下がることがあります。
• 株式も少し注意： 金利が上がると、企業がお金を借りるコストが増えるため、 利益が減る可能性も出てきます。
• でも、全てがマイナスではない： 金利上昇が「景気の回復」や「インフレに強い企業の台頭」を意味する場合もあり、 うまく受け止めればチャンスにもなります。

金利が上がると“強くなる”業界3選

一般的には、金利上昇でプラスに働きやすい業界もあります。 ここでは代表的な3業界と、主な企業を紹介します。

① 銀行・金融業界

• 代表企業：三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）、三井住友FG（8316）、りそなHD（8308）
• 理由：銀行は「預金金利より高い貸出金利」で利益を得ます。 金利が上がるとこの“差（利ザヤ）”が広がり、利益が増えやすくなります。

② 保険業界

• 代表企業：第一生命HD（8750）、T&Dホールディングス（8795）、MS&ADインシュアランス（8725）
• 理由：保険会社は集めた保険料を運用しています。 金利が上がると運用の利回りが改善しやすく、収益が増えることがあります。

③ 証券・資産運用業界

• 代表企業：野村HD（8604）、大和証券G（8601）、SBIホールディングス（8473）
• 理由：金利上昇局面では投資商品の動きが活発になり、 売買や運用の手数料収入が増える傾向があります。

まとめ：金利上昇は「悪いことばかり」ではない

金利が上がると、たしかに債券型の投資信託は下がりやすくなります。 でもその一方で、金融・保険・証券といった業界の株は追い風を受けることもあります。 つまり、金利の上昇をきっかけに“資産のバランスを見直す”チャンスにもなるのです。

投資信託をメインにしている方も、少しずつ仕組みを知っていくことで 「どんな時に上がりやすい・下がりやすい」が感覚的に分かるようになります。 長期でコツコツ続ける中で、金利の動きも“味方につけて”いきましょう。