リバランスって何？ほったらかし投資でも本当に大丈夫？

投資信託を始めてしばらく経つと、「リバランス」という言葉をよく耳にしますよね。
でも、「ほったらかし投資だから必要ないのでは？」と思っている方も多いかもしれません。
今回は、リバランスの意味と、やる・やらないの判断基準を初心者向けにやさしく解説します。

リバランスとは？

リバランス＝資産の割合を元に戻すことです。
たとえば、最初に「株式70％・債券30％」のバランスで始めたとします。
株が好調で値上がりし、割合が「株80％・債券20％」になったら、株の比率が増えすぎています。
このままではリスクが高くなるため、株を一部売って債券を買い足し、最初のバランスに戻すのが「リバランス」です。

なぜリバランスが必要なのか

株式市場は上がる時期もあれば、下がる時期もあります。
株の割合が増えすぎると、次の下落局面で大きく資産が減ってしまう可能性があります。
リバランスを行うことで、「リスクを一定に保ち、安定した成長を目指す」ことができます。

ほったらかし投資でも大丈夫な場合

実は、すべての人がリバランスを自分で行う必要はありません。
たとえば、オールカントリー（全世界株式）やバランス型ファンドなどは、ファンド内で自動的にリバランスしてくれます。
こうした商品を選んでいる人は、基本的に「ほったらかし」で大丈夫です。

一方で、複数のファンドを自分で組み合わせている人は注意が必要です。
たとえば「S&P500と先進国債券を半分ずつ」などの構成にしている場合は、年に一度くらいの見直しをおすすめします。…というのが通説ですが・・・

正直、私はリバランスをしていません

正直に言うと、私はこれまで一度も自分でリバランスをしたことがありません。
理由は単純で、めんどくさいからです。笑
それでも、特に大きな問題は起きていません。

また、私のように「長期・積立・分散」を前提にしている場合、時間がリスクをならしてくれる側面もあります。
もちろんリバランスを定期的に行うのは理想的ですが、「やらなきゃ」と思って投資がストレスになるよりは、気楽に続けることのほうが大切だと思っています。

リバランスをしたいなら、年1回で十分

毎年1回など、「期間」で決めて見直す方法
比率が±5％以上崩れたら行う方法

どちらも正解です。
頻繁にリバランスすると手数料や税金がかかることもあるので、「やりすぎない」ことも大切です。

まとめ：リバランスは“やった方がいいけど、やらなくても続けられる”

リバランスは「利益を増やすためのテクニック」ではなく、資産を守るためのメンテナンスです。
ファンドが自動で行ってくれる場合もありますが、自分で複数ファンドを運用しているなら年1回チェックする程度でOK。めんどくさければほったらかしでもOK
「完璧を目指さず、続けること」が投資では何よりの強みです。